책소개
원화와 외화의 연결고리를 파헤치다!
『돈은 어떻게 움직이는가?』는 현재 한국은행 경남본부장으로 재직 중인 저자가 다양한 돈의 흐름을 ‘일관된 시각의 틀’로 제시함으로써 통화와 외환의 연계를 모색한다. 우선 환율과 달러만을 이야기하는 사람들과 금리와 원화 자금만을 이야기하는 사람들 사이에서, 이들이 어떠한 연계관계로 움직이는지에 대한 명쾌한 관점을 제시한다. 특히 파생금융거래와 같이 복잡다기한 돈의 흐름을 ‘팔고 사기’와 ‘빌리고 빌려주기’라는 2가지 유형으로 정리하여 보여주는 한편 이를 외환포지션의 변동과 연결함으로써 돈의 흐름이 위기에 이르는 요인을 명확하게 보여준다.
목차
머리말_ 금융위기 이후 우리는 어디 있는가?
월요일 돈의 흐름
제1강 화두
제2강 돈의 성격
1. 트랜스포머: 다른 모습으로 변하는 돈
2. 시간과 공간 속에서 두 가지의 변신
제3강 돈이 움직이는 이유
1. 나를 믿는다: 전망에 기초한 투기
2. 틈새를 노린다: 차익거래
3. 위험을 이전하다: 위험회피
4. 위험을 나눈다?: 위험분산의 함정
5. 내게 맞게 바꾼다: 조건의 교환
6. 일단 챙겨야 한다: 자금 가용성의 확보
7. 친구 따라 강남 간다: 군집행동
8. 덩치가 커야 이긴다: 외형확대
제4강 경계를 넘나드는 돈의 흐름
1. 돈이 드나드는 길
2. 우리나라의 대외포지션
3. 결국 남거나 모자라는 돈
제5강 경계 안에서 외국돈의 흐름
1. 원화와 외화 바꾸기
2. 외화를 빌리고 빌려주기
3. 팔고 사기와 빌리고 빌려주기
제6강 원화의 큰 흐름
1. 돈을 부르는 이름과 계산
2. 돈은 어디로 얼마나 흘러갔나?
3. 돈이 흐르는 속도
Q&A
화요일 환율과 금리 그리고 연계
제7강 가격의 움직임과 운동장
1. 수요와 공급의 힘
2. 환율과 환율제도
3. 금리와 채권시장
제8강 외화의 흐름과 환율의 관계
1. 무엇이 환율을 변동시키는가?
2. 환율변동은 어디에 영향을 미치는가?
제9강 원화의 흐름과 금리의 관계
1. 무엇이 금리를 변동시키는가?
2. 금리변동은 어디에 영향을 미치는가?
제10강 삼불일치론에 대한 이해
1. 삼위일체는 가능한가?
2. 삼불일치론과 정책조합의 선택
3. 삼불일치론에 대한 선행연구
4. 비판과 반론
Q&A
수요일 돈의 조절
제11강 돈의 흐름과 조절
1. 연계거래의 복잡한 흐름
2. 양과 흐름의 조절
제12강 원화의 조절
1. 다목적 댐의 수문: 자금의 양
2. 닻을 내리다: 기준금리
3. 세 가지 무기: 전통적 통화정책수단
4. 새로운 무기: 비전통적 통화정책수단
제13강 외화의 조절
1. 외화 유출입과 규제
2. 거시경제정책수단
3. 거시건전성정책수단
4. 국가비상금
5. 외채 관리
6. 중앙은행 간 통화스왑
Q&A
목요일 금융위기의 교훈
제14강 금융위기란 무엇인가?
1. 역사의 교훈
2. 위기의 구분
3. 투기적 공격
제15강 우리나라의 외환위기
1. 제2의 6.25
2. 금반지를 꺼내다
제16강 최근의 글로벌 금융위기
1. 모기지에서 세계로
2. 헬기를 띄우다
3. 출구전략
제17강 주요 신흥시장국의 위기
1. 고래와 새우
2. 외환을 지켜라
제18강 우리나라의 금융위기
1. 모범생인가?
2. 우리의 대응과 전망
Q&A
금요일 통화정책과 외환정책의 연계운영
제19강 연계된 정책과제
1. 연계를 위한 세 가지 축
2. 통화정책의 독자성 확보
3. 환율정책의 탄력적 운용
4. 거시건전성정책의 대응
제20강 정책조합의 모색
1. 배의 키는 어디로?
2. 기본체계의 선택
3. 평소에 잘하자
4. 정책 트랜스포머
제21강 정리
Q&A
맺음말_ 숲을 알아야 나무를 헤아린다
참고문헌
찾아보기
